Bandhan Bank turun 7% karena analis memangkas estimasi EPS FY23 sebesar 40%.

Saham Bandan Bank terpukul, jatuh lebih dari 7 persen pada perdagangan Senin setelah kenaikan tajam pada kuartal September menyebabkan penurunan 40 persen dalam estimasi laba per saham (EPS) FY23 untuk pemberi pinjaman swasta.

Analis mencatat slippage Bandhan Bank telah mencapai level tertinggi 21 persen. Bank menghapuskan Rs 3.500 crore atau 4% pinjaman, penghapusan terbesar kedua setelah 2% pinjaman di Q4FY21.

Nuvama Institutional Equities, yang memangkas estimasi EPS untuk Bandhan Bank sebesar 40% untuk FY23 dan 19% untuk FY24, mengatakan, “Meskipun terjadi selip yang membuat frustrasi, kumpulan SMA tetap tidak berubah secara berurutan, yang menunjukkan selip besar bahkan di Q3FY23.

“Kami memotong target secara tajam dari 2,2x menjadi 1,8x untuk mencerminkan frekuensi tinggi dari siklus bisnis yang lemah. Meskipun kinerja saham baru-baru ini kurang baik, kami menurunkan peringkat ke ‘TAHAN’ dari ‘BELI’ dan harga target dari Rs 370 menjadi Rs 280 Kami mengurangi Rs . kata broker.

Scrip turun 7,20 persen pada Rs 246,10 di BSE.

Motilal Oswal mengatakan dia tetap waspada terhadap kualitas aset dan buku SMA yang tinggi, yang dapat membuat biaya kredit tetap tinggi. Manajemen telah menaikkan beban kredit menjadi 3% untuk FY23 dari 2,5% sebelumnya, menunjukkan pertumbuhan di bawah tren karena penjaminan emisi yang lebih ketat. Motilal Oswal telah memangkas estimasi FY23 EPS sebesar 18% dan estimasi FY24 sebesar 11%.

Kotak Institutional telah memotong nilai wajar saham menjadi Rs 300 dari Rs 360 karena nilai sahamnya 2,2 kali nilai buku dan 9 kali EPS Juni 2024.

Pialang mengatakan telah memotong perkiraannya secara tajam untuk mencerminkan pertumbuhan pendapatan yang lebih lemah dan cadangan yang lebih tinggi.

Saham telah jatuh 27 persen dalam enam bulan terakhir, dan Kotak mengatakan ketidakpastian investor tercermin dalam kinerja saham yang buruk pada kuartal terakhir.

“Peringkat positif kami pada dasarnya menunjukkan bahwa kualitas aset membaik, royalti simpanan kuat terlepas dari tantangan ini dan RoE yang tinggi pada akhirnya tercermin dalam kelipatan yang lebih tinggi. Namun, waktu Pemulihan ini tidak mudah.”