Indeks saham global MSCI mencapai level terendah Juli 2020 dan biaya pinjaman dolar dan pasar obligasi naik pada hari Kamis karena kenaikan tajam dalam inflasi AS memicu taruhan pada kenaikan suku bunga Federal Reserve besar lainnya bulan depan.
Pedagang langsung masuk ke mode jual karena laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) Departemen Tenaga Kerja AS menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen (CPI) naik pada laju tahunan sebesar 8,2%, dan CPI inti, yang tidak termasuk harga makanan dan bahan bakar. lebih tinggi dari perkiraan 6,6%.
Pasar global telah mengalami beberapa minggu yang sulit, tetapi data CPI AS mereda di tengah kekhawatiran bahwa ekonomi utama perlu didorong lebih dalam ke dalam resesi untuk membawa inflasi kembali ke jalurnya.
Dolar memicu reli yang tampaknya tak terbendung, mendorong euro, yen dan franc Swiss lebih rendah di FRX, meskipun setelah sebuah laporan bahwa pemerintah Inggris sedang mendiskusikan pengurangan pemotongan pajak bulan lalu, Sterling masih tinggi.
Para ekonom mengatakan The Fed sekarang diperkirakan akan menaikkan suku bunga, saat ini di 3,125 persen, setidaknya 75 basis poin bulan depan dan terus menaikkannya hingga tahun depan. Pasar menunjukkan bahwa investor sekarang mengharapkan suku bunga AS mencapai sekitar 4,85% pada bulan Maret, turun dari puncak 4,65% pada bulan Mei yang diperkirakan sebelum data.
Seema Shah, kepala strategi global di Principal Asset Management, mengatakan: “Setelah laporan inflasi hari ini, tidak ada yang tersisa di pasar yang percaya The Fed dapat menaikkan suku bunga kurang dari 75 bps pada pertemuan November.”
“Jika kejutan terbalik semacam ini berulang bulan depan, kita bisa berada dalam kenaikan 0,75% kelima berturut-turut pada Desember karena suku bunga kebijakan melewati perkiraan Fed untuk suku bunga puncak sebelum akhir tahun.”
Di pasar obligasi, biaya pinjaman naik lagi.
Hasil benchmark 10-tahun AS melonjak lagi menjadi 3,89% dari 4%. Suku bunga dua tahun naik menjadi 4,5 persen sementara imbal hasil obligasi Jerman 10-tahun naik menjadi 2,304 persen, dibandingkan dengan 2,229 persen tepat sebelum data AS.
Data sebelumnya dari Eropa mengkonfirmasi bahwa inflasi terkoordinasi Jerman adalah 10,9% tahun-ke-tahun di bulan September dan Swedia sekitar 10%.
Risalah dari pertemuan kebijakan terbaru Fed, yang dirilis pada hari Rabu, menunjukkan bahwa banyak pejabat “menekankan bahwa biaya melakukan terlalu sedikit untuk mengurangi inflasi kemungkinan lebih besar daripada biaya melakukan terlalu banyak”.
Namun, beberapa pembuat kebijakan menekankan bahwa penting untuk “mengkalibrasi” laju kenaikan suku bunga lebih lanjut untuk mengurangi risiko “efek merugikan yang signifikan” pada perekonomian.
Hasil Treasury di Eropa goyah. Dengan banyak padanan Eropa, hasil rendah terlalu banyak menyentuh.
Pasar melihat peluang 90 persen kenaikan suku bunga Fed 75 basis lagi pada November, dibandingkan dengan peluang 10 persen kenaikan setengah basis.
Di Asia, pelemahan pasar saham secara luas membuat Nikkei Jepang turun 0,6 persen dan Kospi Korea Selatan turun 1,8 persen semalam karena berita bahwa raksasa chip Taiwan TSMC memangkas permintaan dan memotong anggaran investasinya setidaknya 10 persen menghantam sektor teknologi kawasan itu. . Baca lebih banyak
Hang Seng Hong Kong turun 1,9 persen dan saham unggulan China daratan kehilangan 0,3 persen untuk mengirim indeks saham MSCI Asia-Pasifik ke level terendah 2,5 tahun.
“Risiko episode kontraksi berlebihan dan beberapa kesulitan di pasar keuangan lebih tinggi daripada yang saya ingat,” kata Tom Nash, manajer portofolio pendapatan tetap di UBS Asset Management di Sydney.
Pahlawan
Indeks dolar, yang mengukur nilai dolar terhadap enam rival utama, melonjak lebih dari 0,5 persen menjadi 113,65 setelah data CPI.
Mata uang AS mencapai level tertinggi 24 tahun di 147,2, mendorong euro ke level terendah 2 minggu. Sterling tetap lebih tinggi setelah naik hampir 1,5% menjadi $ 1,1263 pada laporan kemungkinan perubahan pemotongan pajak.
Benchmark hasil emas 10-tahun, yang naik setelah pemerintah Inggris mengumumkan rencana pemotongan pajak bulan lalu, naik menjadi 4,25% dari tertinggi baru 14-tahun 4,632% dalam perdagangan pasca-CPI.
Bank of England telah mengkonfirmasi bahwa dukungan darurat untuk pasar obligasi akan berakhir pada hari Jumat seperti yang diumumkan semula, melawan laporan media bahwa bantuan akan berlanjut jika diperlukan.
Gubernur BoE Andrew Bailey mengguncang pasar pada hari Selasa dengan mengatakan bahwa dana pensiun Inggris dan investor lain, yang telah terpukul keras oleh jatuhnya harga obligasi, memiliki waktu hingga batas waktu untuk memperbaiki masalah mereka.
“Saya akan mengatakan itu heroik untuk mengatakan bahwa risiko semacam masalah sistemik hilang karena ini adalah langkah besar dan kita tidak tahu sekarang berapa banyak deleveraging yang perlu dilakukan,” kata Paul O’Connor dari Janus Henderson. “Pasar masih sangat tidak efisien.”
Sementara itu, pasar minyak mentah pulih setelah jatuh 2 persen pada Rabu di tengah kekhawatiran atas permintaan.
Minyak mentah berjangka Brent naik 23 sen, atau 0,25 persen, menjadi $92,69 per barel, sementara minyak mentah West Texas Intermediate AS naik 21 sen, atau 0,2 persen, menjadi $87,44 per barel.
Pekan lalu, kelompok produsen yang terdiri dari Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya, termasuk Rusia, mendorong harga lebih tinggi ketika mereka sepakat untuk memangkas pasokan sebesar 2 juta barel per hari.
#Data #inflasi #yang #panas #menyalakan #kembali #penjualan #global