Deutsche Bank membukukan kenaikan laba kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan 51% pada hari Rabu karena pendapatan perbankan investasi naik, meskipun pemberi pinjaman kurang optimis tentang prospek divisi untuk setahun penuh dan memperingatkan tentang prospek ekonomi.
Pemberi pinjaman terbesar Jerman juga menurunkan target biaya untuk setahun penuh dan lebih berhati-hati tentang kemungkinan mencapai target laba utama karena inflasi dan krisis energi yang membayangi.
Hasilnya datang di tengah minggu laporan pendapatan oleh pemberi pinjaman utama di seluruh Eropa, di mana investor mengamati tanda-tanda bahwa ekonomi yang lebih lemah, suku bunga yang lebih tinggi dan perang di Ukraina membebani operasi dan pandangan mereka.
Perbankan Jerman berada di pusat badai geopolitik karena negara itu sangat bergantung pada energi Rusia dan ekonominya akan terpukul keras oleh kekurangan pasokan.
Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham adalah 1,046 miliar euro ($ 1,06 miliar) pada kuartal tersebut. Itu dibandingkan dengan laba 692 juta euro setahun sebelumnya, dan itu lebih baik dari ekspektasi analis untuk laba sekitar 788 juta euro.
Itu adalah laba kuartal kedelapan berturut-turut, rekor penting setelah bertahun-tahun mengalami kerugian.
Tahun ini sangat penting bagi pemberi pinjaman terbesar dan Kepala Eksekutif Christian Sewing ketika ia mencoba untuk memenuhi target yang ia tetapkan dalam perombakan mahal bank yang dimulai pada 2019.
Sewing menulis kepada staf bahwa mereka harus bangga dengan hasilnya tetapi dalam memo itu terdengar suram tentang prospek ekonomi jangka pendek.
“Bulan-bulan ke depan akan terus menantang. Ada alasan untuk percaya bahwa segalanya akan menjadi lebih sulit secara ekonomi,” tulisnya.
Bank menurunkan target biayanya, tidak lagi menargetkan rasio biaya terhadap pendapatan sebesar 70% untuk tahun ini karena inflasi, pungutan bank, dan biaya lain yang terkait dengan perang di Ukraina. Sekarang mengharapkan rasio setinggi pertengahan 70-an.
Investor telah lama mempertanyakan apakah bank akan mencapai target terpentingnya – pengembalian ekuitas berwujud sebesar 8% – tahun ini, dan Chief Financial Officer James von Moltke mengatakan bank telah “memperkenalkan catatan kehati-hatian” untuk memenuhinya karena risiko yang dihadapi Jerman agar tidak terputus dari gas Rusia.
Bank tetap berpegang pada panduan pendapatan secara keseluruhan tetapi kurang optimis dan merevisi turun prospeknya untuk bank investasi, sekarang mengharapkan pendapatan menjadi “pada dasarnya datar” tahun ini, dibandingkan dengan ekspektasi sebelumnya untuk “sedikit lebih tinggi”.
Deutsche – seperti pesaingnya di AS – dirugikan oleh penurunan kesepakatan di tengah ketidakpastian yang diciptakan oleh perang, meskipun perdagangan tertahan karena pasar yang bergejolak.
Pendapatan perbankan investasi secara keseluruhan naik 11% pada kuartal tersebut, tetapi pendapatan dari bisnis originasi dan konsultasi bank investasi turun 63% pada kuartal tersebut.
Pendapatan untuk pendapatan tetap dan perdagangan mata uang, salah satu divisi terbesar bank, naik 32%.
Deutsche, juga seperti beberapa pesaingnya di AS, terpukul pada pembukuan pinjamannya karena prospek pembuatan kesepakatan berubah suram di tengah kenaikan suku bunga dan volatilitas pasar yang ekstrem yang disebabkan oleh invasi Rusia ke Ukraina.
Deutsche mengambil writedown 150 juta euro pada kuartal tersebut.
Pinjaman dengan leverage biasanya diambil oleh perusahaan yang memiliki tingkat utang yang tinggi, dan melebarnya spread kredit berarti kerugian mark-to-market bagi bank.
Di titik terang, pendapatan di bank korporasi naik 26%, dibantu oleh kenaikan suku bunga.
#Deutsche #Bank #memperpanjang #keuntungan #beruntun #tetapi #memperingatkan #ekonomi