Mengapa Big Tech membuat permainan besar untuk olahraga langsung?

LOS ANGELES — Lebih dari satu dekade setelah Apple mengganggu industri musik dan Amazon mengubah ritel, raksasa teknologi itu mengarahkan pandangan mereka pada arena baru untuk perubahan: olahraga langsung.

Didukung oleh kantong mereka yang dalam dan ingin meningkatkan penayangan untuk layanan berlangganan streaming mereka, Apple dan Amazon telah mengadakan negosiasi untuk hak media yang diadakan oleh National Football League, Major League Baseball, Formula Satu, dan konferensi perguruan tinggi.

Mereka berlomba-lomba untuk menggantikan DirecTV untuk hak NFL Sunday Ticket, sebuah paket yang ingin dijual liga lebih dari $2,5 miliar per tahun, sekitar $1 miliar lebih dari biaya saat ini, menurut lima orang yang mengetahui prosesnya. Google sangat ingin tidak melewatkan kesempatan, kata dua orang yang akrab dengan tawaran itu.Google juga telah mengajukan penawaran dari YouTube untuk hak awal mulai tahun 2023.

Minat dari perusahaan teknologi adalah sensasi bagi liga olahraga dan teror bagi perusahaan media, yang takut akan persaingan dari saingan yang mengumpulkan puluhan miliar dolar dari posisi dominan di bisnis lain. Tahun lalu, olahraga menyumbang 95 dari 100 program yang paling banyak ditonton di televisi.

“Sulit ketika Anda bersaing dengan perusahaan yang tidak bermain dengan aturan keuangan yang sama,” kata Bob Iger, kepala eksekutif dan mantan ketua Walt Disney Co., yang mengendalikan ESPN, merujuk pada modal perusahaan teknologi.

Paket Tiket Minggu NFL – yang menunjukkan permainan NFL Minggu di luar pasar yang tidak ditampilkan di televisi lokal – tersedia karena DirecTV memilih untuk tidak menawarkannya. Paket tersebut telah kehilangan $500 juta per tahun, meskipun juga mendapat manfaat dari basis andal sekitar 2 juta pelanggan.

Menurut lusinan orang di industri olahraga, media, dan teknologi, Apple adalah pemimpinnya. Tetapi kesepakatan akhir telah tertunda oleh negosiasi atas penjualan aset media NFL secara simultan, termasuk Jaringan NFL, saluran RedZone dan NFL +, layanan berlangganan baru yang menyediakan akses ke permainan langsung di perangkat seluler.

Apple telah memprioritaskan memenangkan paket ini. Kepala Eksekutif Apple Tim Cook telah bertemu dengan pejabat liga dan pemilik tim berpengaruh seperti pemilik Dallas Cowboys Jerry Jones dan keluarga Kraft, yang memiliki New England Patriots, menurut tiga orang yang mengetahui proses tersebut. Apple menolak berkomentar.

Amazon, ESPN+ dan YouTube, yang mempertimbangkan tawaran hak pada tahun 2014, masih dalam proses, menurut beberapa orang. Brian Rollapp, kepala media dan pejabat bisnis NFL, mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa liga mengharapkan kesepakatan akan diselesaikan dalam beberapa bulan mendatang. Mr Rollup menambahkan: “Sejumlah perusahaan berada dalam posisi yang kuat untuk menjual tiket hari Minggu, tetapi kami masih memiliki cara untuk pergi dalam prosesnya.

Beberapa detail dari negosiasi ini sebelumnya dilaporkan oleh Sports Business Magazine.

Fans masih dapat mengakses semua pertandingan hari Minggu terlepas dari siapa yang memenangkan hak, tetapi beberapa dari lusin mengatakan mereka kemungkinan akan membayar mahal untuk menambahkan layanan ke Apple, Amazon, ESPN+ atau YouTube. . Mereka menambahkan bahwa belum jelas apakah premi itu lebih atau kurang dari $294 yang dibebankan DirecTV selama setahun.

Apple dan Amazon mencoba memposisikan diri untuk masa depan yang bebas kabel. Menurut MoffettNathanson, sebuah perusahaan investasi yang melacak industri ini, sejak 2015, TV berbayar tradisional telah kehilangan seperempat pelanggannya — sekitar 25 juta rumah — karena orang beralih ke paket kabel dengan program seperti Netflix dan perdagangan Hulu.

Tapi harga hak siar langsung hanya akan meningkat. Perusahaan media terbesar, termasuk Disney, Comcast, Paramount dan Fox, diperkirakan akan menghabiskan total $24,2 miliar untuk hak mereka pada tahun 2024, hampir dua kali lipat dari apa yang mereka habiskan satu dekade sebelumnya, menurut data dari Moffett Nathanson.

Fragmentasi model distribusi selama beberapa dekade telah menciptakan peluang bagi Apple dan Amazon. Perusahaan-perusahaan ini ingin berekspansi ke media dengan menjual langganan Apple TV+ dan Amazon Prime. Selain pertunjukan dan olahraga eksklusif mereka, layanan ini seperti portal yang menjual penawaran streaming tambahan seperti Starz dan HBO Max, yang membayar Apple dan Amazon 15 persen atau lebih dari setiap langganan yang terjual.

Menurut perkiraan bank investasi BMO Capital Markets, Amazon menghasilkan lebih dari $3 miliar per tahun dari penjualan langganan pihak ketiga. Agar model bisnis berfungsi, Apple dan Amazon perlu menarik lebih banyak pemirsa, dan olahraga adalah daya tarik paling kuat di media. Perusahaan-perusahaan ini mungkin bersedia kehilangan uang pada Tiket Minggu untuk mengekspos pelanggan baru ke bagian lain dari bisnis mereka, perhitungan yang sama yang dilakukan DirecTV secara historis.

Tantangan bagi Apple dan Amazon adalah untuk meyakinkan liga olahraga yang agak skeptis bahwa mereka dapat menghasilkan siaran berkualitas tinggi, streaming game dengan sempurna ke jutaan pemirsa simultan, dan membuat penggemar olahraga terbiasa beralih di antara game dengan remote control — bukan satu pun. Jelajahi program baru. .

Minat mereka menunjukkan keberangkatan ke industri streaming. Selama bertahun-tahun, banyak eksekutif setuju dengan CEO Netflix Reed Hastings, yang mengatakan perusahaannya tidak tertarik pada olahraga atau berita karena hanya sekali, langsung, dan tidak pernah ditonton lagi.

Tetapi dengan persaingan untuk mendapatkan pelanggan yang semakin ketat, harga saham yang turun dan profitabilitas — bagi banyak orang — di luar jangkauan, banyak penyiar mempertimbangkan kembali.

Ketertarikan baru mereka pada olahraga dipamerkan Senin lalu selama MLB Home Run Derby di Dodger Stadium di Los Angeles, di mana para eksekutif dari Apple, Amazon, Google, dan Facebook berbaur dengan para pemimpin olahraga dan menjadi tuan rumah pesta eksklusif yang bersejarah. .

Dominasi teknologi pada olahraga langsung bukanlah kesimpulan yang pasti. Banyak dari hak yang paling dicari berada di bawah kontrak dengan lembaga penyiaran selama satu dekade atau lebih. Liga lebih suka menjual paket tingkat ketiga kepada penyiar, berhati-hati untuk mempercayakan mereka dengan fitur tenda seperti “Sunday Night Football” karena televisi tradisional masih menyediakan pemirsa terbesar.

Menjangkau audiens yang besar sangat penting bagi liga yang ingin menarik basis penggemar seluas mungkin untuk memastikan kelangsungan olahraga mereka dalam jangka panjang.

“Lonceng kematian paket kabel sangat dilebih-lebihkan,” kata Jerry Cardinale, pendiri dan mitra pengelola Redbird Capital, yang telah banyak berinvestasi di media olahraga. “Ini adalah tempat terbaik untuk mendapatkan penawaran olahraga satu atap.”

Apple meluncurkan layanan streaming senilai $4,99, Apple TV+, pada 2019 dan memiliki sekitar 16,3 juta pelanggan berbayar di AS, menurut Antenna, sebuah perusahaan analitik untuk layanan video-on-demand. Amazon mengklaim memiliki lebih dari 200 juta pelanggan Amazon Prime, yang dimulai pada 2006 sebagai layanan pengiriman yang lebih cepat dan kemudian menambahkan film berdasarkan permintaan. Saat ini, beberapa pelanggan membayar $8,99 per bulan hanya untuk mengakses Prime Video.

Perusahaan teknologi telah bersedia membayar mahal untuk menambahkan olahraga ke layanan mereka. Selama setahun terakhir, Apple telah menyetujui lebih dari dua kali lipat gaji tahunan Major League Soccer dengan kontrak 10 tahun senilai $2,5 miliar untuk hak global atas 1.000 game. Itu juga berkomitmen sekitar $85 juta per tahun untuk paket mingguan dua pertandingan Jumat malam MLB yang baru.

Amazon setuju untuk membayar $ 1 miliar per tahun untuk game NFL Kamis malam, meningkat 50 persen dari kesepakatan sebelumnya dengan Fox. Menurut SportsBusiness Journal, perusahaan juga menawarkan lebih dari $100 juta setahun untuk hak balap Formula Satu AS dalam kesepakatan yang gagal kepada ESPN, yang memperpanjang hak sebesar $75 juta, 15 kali lebih banyak daripada kontrak sebelumnya.

Namun, untuk semua potensi mengganggu mereka, Apple dan Amazon belum memenangkan paket hak tenda di AS. Ini mengingatkan pada 20 tahun yang lalu, ketika liga olahraga takut kehilangan pemirsa dengan mengalihkan permainan dari televisi jaringan ke kabel. Namun perubahan ini berangsur-angsur menjadi standar.

Perusahaan TV tradisional mencoba mengikuti Apple dan Amazon dengan meluncurkan layanan berlangganan streaming mereka sendiri. Tahun lalu Comcast, yang memiliki NBCUniversal, menutup NBC Sports untuk memperkuat salurannya di AS dan mendorong orang untuk membayar Peacock, di mana ia secara eksklusif menyiarkan beberapa pertandingan sepak bola Liga Premier. Demikian pula, ESPN membuat kesepakatan dengan National Hockey League untuk menyiarkan beberapa pertandingan di layanan ESPN+, dan CBS menayangkan pertandingan sepak bola tenda di Paramount+.

Tetapi layanan ini memiliki sebagian kecil dari lebih dari 100 juta pelanggan kabel yang pernah diakses oleh perusahaan media. Akibatnya, sebagian besar program olahraga dibayarkan ke saluran TV tradisional, di mana liga dan pengiklan dapat menjamin pemirsa yang lebih besar.

NBA akan menjadi ujian besar pertama dalam lanskap kompetitif baru. Kontraknya dengan ESPN dan Turner berjalan hingga musim 2024-25. Sebagian besar eksekutif olahraga dan media memperkirakan liga akan menggunakan penyiar tradisional untuk sebagian besar permainannya, sambil mengalokasikan sebagian kecil hak untuk perusahaan teknologi.

“Ini melindungi mereka untuk masa depan dan memaparkan produk ke audiens baru,” kata George Pine, pendiri perusahaan ekuitas swasta olahraga Bruin Capital, dan mantan CEO NASCAR. “Mereka masih dapat memiliki hubungan jangka panjang dengan mitra jaringan tetapi terpapar ke media baru.”

Sampai saat itu, peluang terbaik untuk Apple dan Amazon mungkin terletak di luar negeri, di mana liga sepak bola Eropa menjual hak mereka setiap dua hingga tiga tahun. Amazon baru-baru ini memperoleh hak atas liga utama Eropa, Liga Champions, di Inggris dan Italia. Ia juga memiliki hak atas Ligue 1 Prancis, yang ditawarkannya kepada pelanggan Prime Video dengan biaya tahunan sekitar $90.

Daniel Cohen, yang memimpin penasihat hak media global untuk Octagon, sebuah agen olahraga, mengatakan perusahaan media akan ditekan untuk bersaing secara geografis. Penyiar juga dapat bersatu untuk menyatukan kekuatan finansial mereka, atau saling membeli secara langsung untuk bersaing dengan raksasa teknologi yang bersedia membayar miliaran untuk hak seperti NFL Sunday Ticket.

“Ini kembali ke masalah Lembah Silikon,” kata Cohen tentang kesepakatan NFL bernilai tinggi. Saya tidak melihat cara untuk menghasilkan keuntungan. Saya melihat cara untuk menang.”