Saham Gland Pharma turun 12% dalam perdagangan pada hari Kamis setelah pialang memangkas perkiraan laba menyusul hasil kuartal September dan “pandangan yang mengecewakan”.
Produsen obat tersebut melaporkan penurunan 20 persen pada laba kuartal September, karena manajemen menarik panduan FY23, sebagian besar karena inflasi biaya.
Nirmal Bang Institutional Equities mengatakan: “Hasil kuartal September Gland Pharma sangat berbeda; Sementara pendapatan lebih tinggi dari perkiraan kami karena peningkatan yang kuat dalam pendapatan RoW, margin lebih rendah dari perkiraan kami dan konsensus.
Script turun 11,64 persen ke level terendah Rs 1.965,10 di BSE. Termasuk kerugian Kamis, saham turun 48 persen tahun ini.
Gland Pharma mencatat penurunan 20,14% dalam laba bersih konsolidasi menjadi Rs 241,24 crore pada kuartal September, pada penurunan marjinal dalam pendapatan konsolidasi dari operasi menjadi Rs 1,044,4 crore.
Kotak Institutional Shares mengatakan prospek jangka pendek tenang, dengan jalur produk (63 dokumen tertunda) dan masuk ke pasar baru seperti China (persetujuan pertama diharapkan pada Q3FY23) memberikan pertumbuhan jangka menengah.
Kotak mengatakan dia menyukai masuknya Gland ke ruang CDMO biologis tetapi mengatakan itu mengabaikan pasar kehamilan tinggi.
Kami memangkas estimasi EPS kami untuk FY25-23 sebesar 9-8% untuk memperhitungkan penjualan yang lebih rendah di seluruh pasar dan peningkatan belanja modal. Kami bergerak maju dari Juni 2024 hingga September 2024. Kami mempertahankan peringkat ‘Kurangi’ dengan FV yang direvisi sebesar Rs 1.975 dari Rs 2.325 sebelumnya.”
Nirmal Bang telah menurunkan estimasi pendapatan kami sebesar 6-2% dan menurunkan estimasi Ebitda sebesar 11-4%, terutama karena perlambatan pertumbuhan jangka pendek karena inflasi biaya dan penurunan volume di AS.
Juga, margin kemungkinan akan tetap di bawah tekanan dalam waktu dekat karena inflasi biaya dan leverage operasi yang negatif. Meskipun kami tidak bullish di pasar obat generik AS, kami menyukai Gland Pharma karena kehadirannya di segmen injeksi yang kurang kompetitif. Ciptakan skala ekonomi dengan model kemitraan dan riwayat kepatuhan yang kuat. Juga, saham telah terkoreksi 30% dalam enam bulan terakhir, semua memperhitungkan kekhawatiran jangka pendek.
Untuk Motilal Oswal, kinerja operasi kuartal September Gland sesuai dengan harapan. Dikatakan bahwa Gland menunjukkan beberapa peningkatan dalam bisnis pada kuartal September dibandingkan dengan kuartal Juni. Selanjutnya, sambil mengusulkan target Rs 2.660, terus berusaha untuk membangun pipa produk yang canggih dan meningkatkan kemampuan dan kapasitas produksi.
Baca Juga: Stok dalam Berita: Kartu SBI, Menara Indus, Tata Chemicals, Hero MotoCorp dan lainnya
Baca Juga: Saham Grup Seperti Adani, Mahindra Menonjol Tahun Ini. IT, real estat berhenti: Udayan Mukherjee
#Saham #Glen #Pharma #Jatuh #Hari #Ini #Haruskah #Anda #Beli #Tahan #atau #Jual