Dolar naik dan pasar saham jatuh pada hari Kamis setelah komentar dovish dari pejabat Federal Reserve mengingatkan investor bahwa kebijakan moneter yang kurang agresif tidak mungkin terjadi, karena data ketenagakerjaan AS masih menunjukkan pasar tenaga kerja yang ketat.
Resesi yang mengganggu dan kekhawatiran tentang suku bunga yang lebih tinggi juga mengguncang pasar Eropa, dengan pound jatuh karena Inggris berharap untuk mengatasi eksperimen fiskal bencana baru-baru ini dengan anggaran penghematan.
Pasar jatuh di Eropa, karena optimisme awal tentang pendapatan Siemens memudar dan muncul keraguan bahwa Bank Sentral Eropa akan segera memangkas kenaikan suku bunga. Lebih banyak pembicaraan dari pejabat Fed bahwa suku bunga tidak cukup tinggi untuk menjinakkan saham yang tertekan inflasi.
“Narasinya dengan cepat bergeser ke jalur yang mungkin lebih moderat untuk inflasi tahun depan dan apa yang terjadi jika ada perlambatan signifikan dalam pertumbuhan dan resesi,” kata Subadra Rajapa, kepala strategi suku bunga AS di Societe Generale di New York.
Presiden Fed St. Louis James Bullard mengatakan Fed harus terus menaikkan suku bunga setidaknya satu poin persentase penuh karena kenaikan sejauh ini “hanya berdampak terbatas pada inflasi yang diamati.”
Pada acara ekonomi di Louisville, Kentucky, Bullard mengatakan bahkan dengan menggunakan asumsi “dovey”, garis dasar kebijakan moneter akan mengharuskan suku bunga naik setidaknya sekitar 5%, sementara asumsi yang lebih ketat akan merekomendasikan suku bunga di atas 7%.
Ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga terminal Fed pada Mei dan Juni naik di atas 5%. Tetapi pada akhir tahun 2023, pasar menetapkan harga pada tingkat terminal yang akan turun menjadi 4,555 persen karena ekspektasi pertumbuhan inflasi menurun.
Neil Keshkari, Presiden Federal Reserve Minneapolis, mengatakan kenaikan suku bunga harus dilanjutkan sampai jelas bahwa inflasi telah mencapai puncaknya.
Indeks saham global MSCI turun 0,65 persen, sedangkan indeks STOXX 600 pan-Eropa turun 0,42 persen, tetapi naik 3,9 persen untuk bulan ini di tengah kekhawatiran perlambatan ekonomi di zona euro.
Data AS menunjukkan klaim pengangguran turun minggu lalu, menunjukkan pasar tenaga kerja tetap ketat. Harapan untuk suku bunga yang lebih tinggi mendorong dolar, yang turun 3,7 persen minggu lalu.
Euro turun 0,26 persen pada $1,0365 dan yen turun 0,45 persen pada 140,19 melawan dolar. Sterling jatuh ke $1,1866, turun 0,35 persen pada hari setelah pemerintah baru Inggris mengumumkan rencana anggaran baru sebesar 55 miliar pound ($64,93 miliar) dalam peningkatan pajak dan pemotongan belanja.
Kekhawatiran tentang prospek ekonomi telah memperdalam kurva imbal hasil terbalik, menunjukkan investor bersiap untuk resesi tetapi juga mengantisipasi imbal hasil obligasi yang lebih rendah, kata Joe Lavergna, kepala ekonom AS di SMBC Nikko Securities di New York.Mereka memiliki sejarah yang lebih panjang.
“Apa yang tampaknya dikatakan pasar kepada kita adalah bahwa inflasi akan jauh lebih rendah ke depan karena pertumbuhan ekonomi melemah, mengurangi kekuatan harga,” katanya.
Hasil pada obligasi acuan 10 tahun telah turun lebih dari 50 basis poin sejak mencapai 4,338 persen bulan lalu. Hasil dua tahun tetap jauh lebih tinggi.
Selisih antara imbal hasil Treasury dua dan 10 tahun, yang sering dilihat sebagai pertanda resesi, semakin dalam ke -68,9 basis poin karena imbal hasil 10 tahun naik 7,9 basis poin menjadi 3,773 persen.
“Kemiringan kurva imbal hasil memberi tahu kita bahwa Fed akan membuat perubahan kebijakan,” kata Lavergna. Harga minyak turun lebih dari 3% karena jumlah kasus Covid-19 di China meningkat dan kemungkinan kenaikan suku bunga AS meningkat karena permintaan.
Harga minyak mentah AS CLc1 turun $3,95 menjadi $81,64 per barel. Brent LCOc1 turun $3,08 menjadi $89,78. Emas berjangka AS GCcv1 turun 0,7 persen menjadi $1.763 per ons.
Baca juga: Saham Eropa jatuh setelah pertumbuhan awal; Pound runtuh menjelang anggaran Inggris
Baca juga: Wall Street tergelincir karena komentar resmi Fed membebani
#Dolar #naik #saham #jatuh #karena #pejabat #Fed #memperketat #suku #bunga