Momen Jio di FMCG! Perang wilayah Reliance dengan HUL, ITC akan dimulai

Setelah mengganggu pasar telekomunikasi pada tahun 2016, Reliance Industries (RIL) Mukesh Ambani bersiap untuk pertempuran lain. Terakhir kali, serangan agresif Reliance ke ruang layanan telekomunikasi negara itu menyebabkan tersingkirnya beberapa pemain. Kali ini, pasar barang konsumen yang bergerak cepat (FMCG) yang dikepung.

Ambani's Reliance berniat untuk keluar semua mengingat upaya sebelumnya. Ini tidak hanya menggunakan merek label pribadi yang ada, tetapi juga memiliki jaringan pusat perdagangan publik yang luas – kiranas lokal – yang tersebar di seluruh pelosok negeri.

Berjuang untuk ruang rak

Ambil puncak pada rencana ekspansi di ruang ritel fisik, misalnya, dan Anda akan mendapatkan gambaran tentang skala ambisi Reliance di ruang FMCG. RIL diperkirakan akan membawa 10 juta pedagang selama lima tahun ke depan, menurut perkiraan oleh Edelweiss Securities, yang mengikuti perusahaan dengan cermat. Sebagai perbandingan, Hindustan Unilever – pemain FMCG terbesar di negara itu – memiliki 9 juta mitra ritel yang menjual produknya. Produk Salt to Cigarette ITC dijual melalui kurang dari 7 juta outlet. Nestlé India, perusahaan makanan dan minuman murni terbesar di negara itu, memiliki sekitar 4,5 juta pengecer. Dan tidak seperti RIL, jejak ritel mereka dibangun selama beberapa dekade.

Menurut Mukesh Ambani, sementara Reliance sudah menjadi pemain terkemuka di platform ritel dan digital modern, perusahaan telah mengarahkan pandangannya untuk meningkatkan jangkauannya di daerah-daerah yang kurang terlayani.

Perampokan resmi RIL ke ruang FMCG mungkin telah terjadi minggu lalu, tetapi perusahaan telah mulai bekerja dengan super-stockist dan distributor, kata para analis. Sederhananya, ia telah mulai membangun tulang punggung jalur perdagangan umum, yang terus menghasilkan lebih dari 85% pendapatan FMCG di negara ini. “Kami berspekulasi bahwa itu dapat memberikan margin yang lebih tinggi untuk perdagangan, menyebarkan analitik, dan meningkatkan jangkauan Jiomart, membuatnya lebih mudah untuk meluncurkan dan mengukur permintaan untuk segmen tertentu,” catat analis Edelweiss.

Di ruang ritel modern, Reliance adalah pemain terbesar dengan lebih dari 15.000 gerai di bawah berbagai mereknya. Di segmen e-commerce yang tumbuh cepat, di FY22, perusahaan akan melayani hampir 200 juta pelanggan ritel – 230% lebih banyak dari FY21 – menurut Isha Ambani, ketua Reliance Retail (RRL). Platform perdagangan digitalnya (seperti JioMart dan Milk Basket) melayani rata-rata 600.000 pesanan per hari. Menurutnya, inisiatif mitra bisnis RRL – diluncurkan dua tahun lalu – sekarang memiliki lebih dari 2 juta pedagang di dalamnya.

“Kami menambah sekitar 150.000 mitra sebulan dan memperluas kehadiran kami untuk mencakup seluruh negeri, melayani lebih dari 7.500 kota dan lebih dari 500.000 desa dalam lima tahun ke depan,” katanya saat RUPS RIL pekan lalu. Untuk cadangan lebih lanjut, RRL telah bekerja sama dengan Meta (sebelumnya Facebook) untuk memungkinkan pelanggan melakukan pemesanan melalui WhatsApp.

Menurut analis di Prabhudas Lilladher, rencana RIL adalah membuat platform untuk menghubungkan jutaan pengusaha kecil dengan pelanggan. Pendekatan omni-channel ini termasuk melayani konsumen di depan pintu mereka dari toko kirana terdekat dengan mengintegrasikan pesanan, ketersediaan stok, dan pengiriman kebutuhan sehari-hari dengan cara yang hemat biaya.

Pakar industri mengatakan, Reliance telah memilih pertempuran yang tepat untuk memulai. Menangkap ruang rak ritel – yang pada dasarnya berarti ketersediaan yang lebih baik dan penempatan produk yang menonjol di toko kelontong – adalah unsur utama keberhasilan dalam bisnis FMCG.

Nilai untuk uang adalah kuncinya

Faktor penting lainnya yang menentukan nasib perusahaan FMCG di pasar India adalah proposisi ‘nilai untuk uang'. Di pasar yang sadar harga seperti India, di mana konsumsi per kapita produk FMCG jauh lebih rendah daripada pasar berkembang seperti Indonesia dan Vietnam, menawarkan produk yang terjangkau kepada massa telah terbukti menjadi faktor terpenting selama bertahun-tahun. . Ini, terlepas dari kenyataan bahwa India adalah pasar FMCG terbesar keempat di dunia, dengan penjualan melewati angka Rs 5 triliun (lakh crore).

Perampokan Reliance ke pasar FMCG pada dasarnya berarti “distribusi yang lebih luas ke perdagangan umum dan modern. Fokus awal perusahaan adalah pada paket kecil di segmen makanan. Diversifikasi yang lebih luas akan mengikuti secara bertahap,” kata analis di ICIC Securities.

Perusahaan yang bermarkas di Mumbai ini telah bereksperimen dengan beberapa merek domestik selama dua tahun terakhir. Label pribadinya Snactac melayani kategori seperti makanan ringan, biskuit, dan mie instan. Dapur desi dalam campuran instan, tepung, acar dan campuran masala. dan Goodlife dalam kacang-kacangan, beras dan minyak nabati. Merek-merek ini terutama didorong melalui platform ritel mereka seperti JioMart dan Reliance Fresh.

Tetapi dengan masuknya resmi ke pasar sekarang, Reliance telah membuat kemajuan. Untuk memasuki pasar minuman bersoda Rs 50.000-crore di negara itu, ia mengakuisisi Campa Cola – merek minuman bersoda rumah tangga yang populer di tahun 80-an. Hal ini menempatkan Reliance Retail dalam persaingan langsung dengan dua raksasa cola Amerika – PepsiCo dan Coca-Cola – yang telah hadir di pasar lokal sejak tahun 1990-an.

“Strategi kami adalah berintegrasi dengan jutaan pedagang kecil… Tujuannya adalah menjadikan mereka bagian integral dari portofolio distribusi terluas di seluruh negeri sehingga mereka dapat menawarkan pilihan yang sama yang tersedia di kota-kota besar kepada pelanggan kami.” Ambani mengatakan selama pertemuan umum tahunan Takiya Industries.

Selain itu, katanya, RRL juga bekerja untuk lebih memperkuat kemampuan rantai pasokannya untuk melayani geografi India yang luas dengan “cara yang paling efisien”. Hal ini tidak hanya membantu mengurangi pemborosan, tetapi juga memungkinkan perusahaan untuk memberikan manfaat kepada pelanggannya – yang secara efektif berarti bahwa RRL akan dapat menawarkan produk dengan harga yang kompetitif. Ini telah membunyikan alarm.

“Gerakan FMCG RIL tidak dapat dan tidak boleh diabaikan oleh petahana. Ketika RIL melakukan akuisisi atau promosi secara agresif, beberapa (perusahaan) dapat merasakan panasnya. RIL kemungkinan akan mempertimbangkan untuk membeli merek seperti Garden Namkeens (Cavin Kare), Lahori Zeera ( minuman) dan Bindu Beverages (minuman berkarbonasi dan jus).

Portofolio Adani Wilmar, VarunBeverages, dan Sampann Tata Consumer sekarang berisiko, menurut analisisnya. Dengan lebih banyak diversifikasi, HUL dan Marico juga menghadapi risiko. Kami mengharapkan risiko yang lebih rendah untuk perusahaan seperti Nestlé, Dabur dan Colgate.

Sepertinya momen déjà vu – Jio di FMCG.